º El Trader Consistente

sábado, 14 de enero de 2017

Anclados a las pérdidas

Cuando uno empieza en el mundo del trading o de la inversión, uno de los mejores consejos que puede recibir es el de:
"corta las pérdidas y deja correr los beneficios" 

Fantástico consejo, pero qué difícil es llevarlo a cabo.

Cuando uno es niño es educado en no cometer errores, "los errores se pagan" dicen. El propio sistema educativo está basado en no cometer errores. Se debe aprender la lección y repetirla como un loro.
Los errores son penalizados sin importar si el profesor ha sabido expresarse correctamente o si el propio niño tiene una forma de expresión distinta a la de memorización-repetición. Mediante esa vara de medir, cualquier ordenador sería infinitamente más inteligente que nosotros, ya que la cantidad de información y precisión con la que la almacena o calcula deja en ridículo cualquier mente humana.

Dejando de lado tal divagación sobre el proceso educativo, lo que quiero decir es que tenemos "grabado a fuego" que cometer errores es malo.
Sin embargo cometer errores es la única manera de aprender y progresar; de ahí la famosa frase de Thomas A. Edison: "No fracasé, sólo descubrí 999 maneras de como no hacer una bombilla"

Uno de los principales motivos por la que la inmensa mayoría de los inversores o traders pierden dinero es porque dejan correr las pérdidas. Somos reacios a cerrar una posición cuando va en nuestra contra. Sin embargo cuando tenemos un posición ganadora, queremos cerrarla de inmediato para sentirnos recompensados.
Así es la naturaleza humana y  como hemos sido educados. Cuando una posición va en nuestra contra, lo vemos como un error, como un fracaso y eso es difícil de asumir. Por eso esperamos y esperamos a que la posición se de la vuelta y cuando menos vuelva al punto de entrada para poder cerrarla y suspirar aliviados.
El problema es que esto nos puede salir bien algunas veces, pero hay un día, un día de esos cuando el mercado empieza a caer y no para, donde literalmente nos destrozan la cuenta. Lo más gracioso del todo es que seguramente cerraremos la posición poco antes de que se de la vuelta.

Por eso se habla tanto de "ser disciplinado" Hay que ser disciplinado y antes de entrar en una posición saber dónde está el punto de no retorno.
Hay operadores que usan stop loss y se olvidan de él. Si salta saltó y "a otra cosa mariposa"
Otros operadores prefieren trabajar sin stops, pero se debe ser muy disciplinado para poder cortar las pérdidas en el punto fijado de antemano.

Hay que asumir las pérdidas con naturalidad, como una parte más del negocio. Ningún sistema es infalible y el mercado es un ente cambiante al que hay que ir adaptándose.

Es fundamental tener un plan de trading escrito de cada sistema de trading o de inversión. Hay que determinar de antemano y claramente dónde y porqué se entra en un trade y donde se toma beneficio y donde se cortan las pérdidas.

Hay infinidad de sistemas pero es importante interiorizarlo y ser disciplinado para cuando la posición vaya en nuestra contra cerrarla, analizar por qué ha salido mal y pasar a la siguiente, sin remordimientos ni con sensación de haber fracasado.

Cada mal trade, cada "fracaso" es una mina de oro en el aprendizaje si sabemos mirar adecuadamente, con humildad y sin que influya en nuestra psicología como inversor.

Así que cuanto tengas una pérdida, úsala a tu favor, analiza y saca conclusiones. Si has hecho algo mal, corrígelo para el siguiente trade. Este proceso de análisis - corrección os hará mejores traders y cada vez seréis más rentables.

viernes, 30 de diciembre de 2016

Fin del 2016. And the winner is...

¡Ya estamos en el último día de trading del año! Y es que el tiempo pasa volando.

Tiempo para desconectar un poco del mercado y hacer balance. Tiempo para analizar nuestras operaciones y sacar conclusiones. Lo que hicimos y funcionó bien, seguir con ello. Los errores o lo que no funcionó, revisarlo de nuevo e intentar no volver a cometer los mismos errores en el 2017.

En la entrada del blog he escrito la famosa frase relacionada con la entrega de los "Oscar" del cine norteamericano. Aunque parezca mentira el ganador de este año no ha sido el Dow, el Nasdaq o el Russell 2000 con su fulgurante subida a  partir de la elección de Trump, no, el gran ganador de año ha sido el petróleo. En segundo lugar tenemos al Dow transportation y tercero al Russell 2000.
Los bonos, a pesar de la fuerte caída de finales del año, apenas pierden un 2 - 3%
Los índices en general han tenido un fantástico año, con subidas que van desde el 10% al 23%


Quién lo iba a decir en enero o febrero. Ha sido un año tremendo y apasionante y los que hemos estado a diario en él hemos disfrutado o sufrido, pero seguro que hemos aprendido  a ser mejores traders.
Lo mejor de todo es que el 2017 se presenta igual de apasionante que el 2016.

!Felíz fin de año y próspero 2017!

miércoles, 28 de diciembre de 2016

El oro a corto plazo

En mi entrada sobre el oro que tengo en el blog de Rankia, hablaba sobre los vientos en contra que tiene el oro el año que viene.
Me gustaría apuntar que aunque la tendencia es bajista, hay que recordar que los rebotes son algo normal.
Es posible que el oro esté listo para un rebote ya que enero es un mes estacionalmente alcista (junto con agosto) El 80% de las veces el oro siempre ha subido en enero en los últimos 5 años y un 100% en los últimos 3 años.


También nos encontramos que los "commercials" han reducido a la mitad sus posiciones cortas en los futuros del oro.


Por tanto es posible que veamos un rebote en el oro. La fortaleza de ese rebote nos dará más pistas en el futuro. Sin embargo las mayores probabilidades están en que ese rebote sea vendido de nuevo.

jueves, 1 de diciembre de 2016

El oro, el dólar y los tipos de interés en USA

¿Qué tienen que ver el oro, el dólar y los tipos de interés en USA? Pues mucho, si no vean este gráfico.


En mi blog de Rankia hablo de por qué se avecinan malos tiempos para el oro. Ver aquí.